MODUL VALUE MAKER
Zisk ještě neznamená, že firma vytváří hodnotu.
Firma může vykazovat zisk — a přitom skutečnou hodnotu netvořit. Obnovovací investice, znehodnocená aktiva nebo špatná kapitálová struktura hodnotu tiše snižují.
Value Maker ukazuje, jak se skutečný výkon firmy promítá do její hodnoty.
- VALUE MAKER převádí výkon firmy na její hodnotu.
- Výpočet vychází ze skutečného cash flow firmy, nikoli pouze z tržních násobků.
- Výsledkem je odpověď na otázku: Jakou hodnotu má firma na základě jejího reálného výkonu?
- Výpočet vychází z provozního cash flow, volného cash flow, projekce budoucího výkonu a diskontní sazby – vše modul Value Maker automaticky počítá a vysvětluje – vy můžete do výpočtů zasáhnout.
Co Value Maker počítá
- provozní cash flow firmy
- volné cash flow pro majitele
- projekci budoucího cash flow
- diskontní sazbu a rizikovost firmy
- hodnotu firmy metodou DCF
- hodnotu goodwillu firmy
Výsledkem je praktický výpočet hodnoty firmy založený na skutečném výkonu.
Situace ve firmách
- Hodnota firmy je odhadována pouze násobky zisku či EBITDA
- Není jasné, jaký vliv má výkon firmy na její hodnotu
- Majitelé nevidí obnovovací investice jako něco čímž nevzniká nová hodnota, jen se udržuje stávající.
- Majitelé nevidí vztah mezi cash flow a hodnotou firmy
- Chybí jednoduchý model výpočtu hodnoty firmy
Řešení s Value Maker
- Výpočet hodnoty firmy z reálného cash flow
- Projekce budoucího výkonu firmy
- Stanovení diskontní sazby podle rizika firmy
- Výpočet hodnoty firmy metodou DCF
- Stanovení goodwillu firmy
Pro firmy, které chtějí rozumět skutečné hodnotě svého podnikání.
Příklad manažerského pohledu s modulem VALUE MAKER
- Firma vykazuje zisk, ale velká část peněz mizí v obnovovacích investicích.
- Část aktiv se pravidelně znehodnocuje (zásoby, pohledávky).
- Zisk firmy proto neznamená skutečnou tvorbu hodnoty.
- Při prodeji nebo nákupu firmy je obtížné určit její reálnou cenu.
Kde tedy skutečně vzniká hodnota firmy?
Value Maker ukáže, co hodnotu firmy vytváří – a co ji naopak snižuje na základě finančních výkazů a vyšich případných úpravách, které návodně popisuje návod modulu VALUE MAKER.
Kdy Value Maker nejčastěji použijete
Sledování tvorby hodnoty
Chci vědět, zda firma skutečně tvoří hodnotu — nebo jen vykazuje zisk na papíře.
Prodej nebo nákup firmy
Chci znát reálnou cenu firmy před jednáním s kupcem nebo investorem.
Vstup investora
Investor chce vědět, co firma stojí. Potřebuji číslo podložené výpočtem, ne odhadem.
Ukázka výstupu
FinRate VALUE MAKER - ukázka výstupu v PDF
Value Maker navazuje na ostatní moduly
Analýza FAF
Otázka:
Jak je na tom firma dnes?
Profit Maker
Otázka:
Jak firma může vydělat více?
Cash Maker
Otázka:
Kolik peněz firma může mít?
Value Maker
Otázka:
Kolik firma skutečně stojí?